FINANCE DURABLE
iA agit de façon responsable pour offrir des investissements et des rendements de qualité en considérant les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Cultiver une philosophie d’investissement responsable
Chez iA Groupe financier, les investissements sont sous la responsabilité de iA Gestion de placements inc. (« iAGP »). Cette filiale est responsable de la gestion et de la surveillance du fonds général de l’organisation, ainsi que de ses offres de fonds d'investissement, ce qui inclut les fonds distincts et les fonds communs de placement. L’actif sous gestion totalise plus de 110 milliards de dollars et est géré par plus de 140 professionnels de l'investissement.
La philosophie d'investissement de l'équipe est fortement influencée par son héritage dans le domaine de l'assurance, ce qui l'amène à mettre l'accent sur la diversification, la construction de portefeuilles et la gestion des risques. L'équipe d'investissement privilégie les approches disciplinées et ne souhaite pas compromettre les objectifs à long terme en faveur des résultats à court terme. Cette orientation à long terme s'aligne sur la politique d'investissement responsable de l’entreprise et sur l'importance d’intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et la durabilité dans les processus décisionnels.
S’engager pour la finance durable
En 2019, iA Groupe financier, par le biais de iAGP, est devenu un fier signataire des Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies, parmi plus de 4 000 entreprises dans le monde détenant au total quelque 120 000 milliards de dollars américains d'actif sous gestion. Ces principes ont été développés par des investisseurs, pour des investisseurs, et représentent aujourd'hui le plus important réseau de gestionnaires de placements, de propriétaires d'actifs et de prestataires de services financiers qui travaillent ensemble pour mettre en œuvre six principes inspirants. De la sorte, les signataires contribuent à développer un système financier mondial plus durable. Chez iA, nous nous engageons à :
- Principe 1 : Intégrer les questions ESG dans nos processus décisionnels et d’analyse des investissements;
- Principe 2 : Être des actionnaires actifs et intégrer les questions ESG à nos politiques et procédures en matière d’actionnariat;
- Principe 3 : Demander aux entités dans lesquelles nous investissons de faire preuve de transparence concernant les questions ESG;
- Principe 4 : Encourager l’adoption et la mise en œuvre des Principes dans le secteur de l’investissement;
- Principe 5 : Coopérer pour améliorer notre efficacité dans la mise en œuvre des Principes;
- Principe 6 : Rendre compte de nos activités et de nos progrès accomplis dans la mise en œuvre des Principes.
En octobre 2021, iA Groupe financier a signé la Déclaration de la place financière québécoise pour une finance durable, conjointement avec plus de vingt institutions représentant des actifs sous gestion de plus de 900 milliards de dollars canadiens. Notre industrie joue un rôle de premier plan pour soutenir une transition verte, équitable et responsable à faibles émissions de carbone de l'économie du Québec et du Canada. Nous reconnaissons l’importance d’aligner l’allocation du capital non seulement sur les efforts de transformation de notre société, mais aussi sur la vision et les valeurs de nos parties prenantes. Nous nous engageons à entreprendre ou à poursuivre une ou plusieurs actions dans les domaines suivants :
- Développer une expertise locale en matière de finance et d'investissement durables;
- Promouvoir l'établissement et la croissance d'équipes et d'unités d'exploitation locales en finance durable au Québec;
- Soutenir le développement local de produits et services de finance durable;
- Encourager la croissance des fonds gérés par des gestionnaires locaux qui ont une expertise de pointe en investissement responsable.
Pour en savoir plus, consultez notre déclaration.
iA Groupe financier est l'une des entreprises du secteur financier canadien qui a fait activement pression pour que le Canada accueille l'International Sustainability Standards Board (ISSB). Ces efforts ont porté leurs fruits, puisque le 3 novembre 2021, l'International Financial Reporting Standards Foundation (IFRS Foundation) a annoncé, lors de la Conférence des Nations Unies sur les changements climatiques (COP 26), que Montréal faisait officiellement partie des villes qui accueilleront les bureaux de l'International Sustainability Standards Board (ISSB). Il s'agit d'un nouvel organisme international chargé d'établir des normes de divulgation financière en matière d'environnement pour toutes les entreprises du monde. L'ISSB est une initiative de la IFRS Foundation, qui est responsable des normes comptables utilisées dans plus de 140 territoires de compétence. Les normes établies par l'ISSB permettront aux entreprises de fournir des informations stratégiques sur leur impact environnemental à l'ensemble des marchés financiers.
Déployer notre politique d’investissement responsable
Politique d’investissement responsable
Nous avons formalisé nos pratiques d'investissement responsable par l'adoption de la Politique d'investissement responsable. L'objectif de cette politique est de présenter les convictions, les engagements et l'approche de iAGP en matière d'investissement responsable. Cette politique fournit un cadre et des conseils pour intégrer les considérations ESG dans la gestion des investissements et les activités de gérance d'une manière cohérente et complète. L’approche d'investissement responsable s’adapte au fil du temps, à mesure que la recherche, les preuves et les pratiques du secteur évoluent. L’objectif de iAGP est d'agir avec détermination, de s'améliorer continuellement et d'être transparente. En ce sens, la Politique s'applique à tous les portefeuilles gérés par iAGP et couvre toutes les activités d'investissement.
Politique de vote par procuration
Pour voter de manière responsable, iA Groupe financier, à titre de fiduciaire, a choisi de voter selon les directives de vote par procuration durable de l’Institutional Shareholder Services (ISS) dont nous faisons état dans notre Politique de vote par procuration. Ces directives reconnaissent l'opinion croissante parmi les sociétés d'investissement que la durabilité ou les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont des facteurs importants à prendre en compte dans la gestion de portefeuilles. Ainsi, nos préoccupations vont bien au-delà du rendement pour les actionnaires et de la bonne gouvernance d'entreprise; nous alignons nos activités et nos pratiques sur les objectifs plus larges de la société. Cela inclut notamment la demande d'informations concernant l'adoption ou l'adhésion d'un émetteur à des normes, à des standards, à des codes de conduite ou à des initiatives universellement reconnues.
Normes ESG élevées
L'intégration des facteurs ESG étant devenue de plus en plus importante, iA Groupe financier a renforcé sa surveillance dans ce domaine. Parmi les observations notables, 97 % des entreprises d'investissement responsable de la gestion de nos fonds d'investissement sont signataires des PRI des Nations Unies. De plus, elles en sont signataires depuis neuf ans en moyenne, ce qui démontre que la plupart de ces entreprises ont atteint un haut degré de maturité en ce qui concerne l'intégration ESG dans leurs processus d'investissement. Cela est confirmé par les activités de diligence raisonnable que notre équipe d'investissement mène avec ces entreprises. En outre, 89 % des entreprises ont obtenu la note A ou A+ des PRI des Nations Unies.
Outre ces résultats, plusieurs des entreprises font également preuve d'un engagement fort par le biais de la collaboration. Par exemple, 55 % d'entre elles collaborent avec des organisations telles que Climate Action 100+ et 47 % d'entre elles se sont engagées à soutenir l'initiative Net Zero Asset Managers.
Fonds d'investissement socialement responsable
iA Groupe financier est fier d'avoir lancé 8 nouveaux fonds d'investissement socialement responsables (fonds ISR) au cours des dernières années, ce qui porte à 18 le nombre total de fonds ISR proposés à nos clients par le biais de nos trois plateformes de fonds d'investissement : les fonds communs de placement de iA Clarington, les fonds d’épargne et retraite individuelles et les fonds d’épargne et retraite collectives.
iA Clarington propose actuellement une gamme de 9 fonds communs de placement socialement responsables, comprenant des solutions à revenu fixe, des actions et des solutions gérées, dont 2 fonds ajoutés au premier trimestre 2022. Ces fonds sont gérés par Vancity Investment Management Ltd., un pionnier de l'investissement socialement responsable au Canada.
La plateforme de fonds d'épargne et de retraite pour les particuliers de iA Groupe financier bénéficie également de la solide expertise ESG de Vancity. En fait, les trois portefeuilles iA Clarington Inhance SRI (c'est-à-dire modéré, équilibré et croissance) gérés par Vancity sont également offerts dans un format de fonds distincts.
En 2021, notre secteur d’activité Épargne et retraite collectives a lancé 6 nouveaux fonds distincts. Ces fonds sont gérés par cinq entreprises qui apportent chacune de solides capacités de gestion des investissements, y compris divers objectifs d'investissement responsable :
- Obligations responsables sans combustibles fossiles;
- Obligations vertes (AlphaFixe);
- Actions canadiennes éthiques sans combustibles fossiles (Fiera Capital);
- Actions canadiennes sans combustibles fossiles (Jarislowsky);
- Actions mondiales sans combustibles fossiles (Jarislowsky);
- Actions mondiales socialement responsables (Baillie Gifford).
Créer un impact positif par nos investissements
Au cours de l'année, iA Groupe financier, par le biais de son fonds général, a investi des centaines de millions de dollars dans des placements qui répondent à ses exigences en matière de risque/rendement et de diversification du portefeuille, tout en offrant des objectifs environnementaux et sociaux favorables.
Le tableau suivant montre l'exposition du capital-investissement pour des secteurs de croissance.
Exposition du portefeuille de placements privés à certains secteurs de « croissance »
Énergies renouvelables
Santé
Mobilité
durable
Total
Il s'agit notamment de nombreux investissements dans les énergies renouvelables, comme les projets hydroélectriques, éoliens ou solaires; dans le secteur de la santé, comme les hôpitaux, les soins de santé de longue durée ou les complexes sportifs; et dans le secteur de la mobilité durable, notamment dans les transports publics.
Notre cadre de référence des obligations durables
En février 2022, une étape importante a été réalisée avec la publication de notre premier Cadre de référence des obligations durables. Cette publication nous a d’ailleurs permis de conclure une première émission de débentures durables et ainsi d’améliorer notre capacité à financer notre stratégie de développement durable afin de soutenir notre engagement envers les normes ESG.
Le Cadre explique notamment comment le produit net de chaque obligation verte, sociale ou durable émise peut être utilisé pour le financement ou le refinancement d’actifs. Il précise les critères d’admissibilité des actifs dans chacune des catégories vertes et sociales admissibles au financement. En plus, le Cadre présente la composition et les fonctions du comité des obligations durables mis en place pour assurer une saine gouvernance quant au processus de sélection et d’évaluation des actifs, en plus de la gestion du produit net.
Notre Cadre de référence des obligations durables a été révisé par Sustainalytics, un leader mondial en recherche, en notation et en données ESG. Sustainalytics a émis un avis indépendant confirmant l'alignement du Cadre sur les principes qui s’appliquent aux obligations durables (Sustainability Bond Guidelines 2021), aux obligations vertes (Green Bond Principles 2021) et aux obligations sociales (Social Bond Principles 2021) de l'International Capital Markets Association (ICMA).